Βασικά συμπεράσματα
- Τα εξερχόμενα μερίσματα παραμένουν στο 0% παρακράτησης για γνήσιους μη κατοίκους μετόχους· η μεταρρύθμιση του 2026 πρόσθεσε μόνο έναν στενό συντελεστή 5% για πληρωμές συνδεδεμένων μερών προς χώρες χαμηλής φορολογίας.
- Ο εταιρικός φόρος εισοδήματος αυξήθηκε από 12,5% σε 15%· η ΕΕΑ επί πραγματικών μερισμάτων προς φορολογικούς κατοίκους Κύπρου με κυπριακή κατοικία μειώθηκε από 17% σε 5%, αλλά μόνο για κέρδη που αποκτώνται από το 2026 και μετά.
- Η Λογιζόμενη Διανομή Μερισμάτων (ΛΔΜ) καταργείται για κέρδη από το 2026 και μετά, όμως μια μεταβατική παγίδα εξακολουθεί να φορολογεί τα κέρδη του 2024 (31 Δεκεμβρίου 2026) και του 2025 (31 Δεκεμβρίου 2027) με ΕΕΑ 17%, εφόσον παραμείνουν αδιανέμητα.
- Οι non-dom μέτοχοι παραμένουν στο 0% ΕΕΑ επί μερισμάτων για 17 έτη, με δυνατότητα πλέον παράτασης κατά έως δύο πενταετίες προς €250.000 η καθεμία, οπότε η μείωση της ΕΕΑ σε 5% για κατοίκους με κυπριακή κατοικία τους αφορά ελάχιστα.
- Η απαλλαγή συμμετοχής στα εισερχόμενα μερίσματα εξακολουθεί να μην έχει ελάχιστο ποσοστό συμμετοχής ή περίοδο κατοχής, σε αντίθεση με τα όρια 10%/1 έτους που συναντώνται συχνά αλλού στην ΕΕ.
01Τι Άλλαξε στη Μεταρρύθμιση του 2026
Η φορολογική μεταρρύθμιση της Κύπρου, που εγκρίθηκε από τη Βουλή στις 22 Δεκεμβρίου 2025, τέθηκε σε ισχύ την 1η Ιανουαρίου 2026. Για τις εταιρείες συμμετοχών και τους μετόχους τους, οι βασικές αλλαγές:
- Ο εταιρικός φόρος εισοδήματος αυξήθηκε από 12,5% σε 15%, ευθυγραμμίζοντας την Κύπρο με τον παγκόσμιο ελάχιστο συντελεστή 15% του Πυλώνα Δύο του ΟΟΣΑ (OECD Pillar Two).
- Η Έκτακτη Εισφορά για την Άμυνα (ΕΕΑ) επί των πραγματικών μερισμάτων που καταβάλλονται σε φορολογικούς κατοίκους Κύπρου με κατοικία (domicile) στην Κύπρο, από κέρδη που αποκτήθηκαν από το 2026 και μετά, μειώθηκε από 17% σε 5%.
- Η Λογιζόμενη Διανομή Μερισμάτων (ΛΔΜ), ο κανόνας που θεωρούσε το 70% των αδιανέμητων κερδών ως αυτόματα διανεμηθέν δύο χρόνια μετά το τέλος της χρήσης, καταργείται για κέρδη που αποκτώνται από την 1η Ιανουαρίου 2026 και μετά.
- Νέος φόρος παρακράτησης 5% εφαρμόζεται στα μερίσματα προς συνδεδεμένες εταιρείες σε χώρες χαμηλής φορολογίας.
Η μεταρρύθμιση άφησε ανέγγιχτα όλα τα υπόλοιπα που αναλύονται παρακάτω: τον γενικό κανόνα 0% παρακράτησης, την απαλλαγή συμμετοχής, τον Εκπιπτόμενο Λογιζόμενο Τόκο.
02Εισερχόμενα Μερίσματα: Η Απαλλαγή Συμμετοχής Παραμένει Ευρεία
Τα μερίσματα που εισπράττει εταιρεία φορολογικός κάτοικος Κύπρου, από θυγατρική στην Κύπρο ή στο εξωτερικό, ως γενικός κανόνας απαλλάσσονται τόσο από τον εταιρικό φόρο εισοδήματος όσο και από την ΕΕΑ.
Η Κύπρος δεν επιβάλλει κανένα ελάχιστο νόμιμο ποσοστό συμμετοχής ούτε ελάχιστη περίοδο κατοχής για την απαλλαγή συμμετοχής, σε αντίθεση με τα όρια 10% συμμετοχής/1 έτους που συναντώνται συχνά σε άλλες ενωσιακές έννομες τάξεις.
Η απαλλαγή αναστέλλεται, με επιβολή ΕΕΑ 17% αντ' αυτής, μόνο όταν πληρούνται σωρευτικά και οι δύο προϋποθέσεις αντικατάχρησης:
- Πάνω από το 50% των δραστηριοτήτων της αλλοδαπής εταιρείας που καταβάλλει το μέρισμα παράγει εισόδημα από επενδύσεις, και
- Η φορολογική επιβάρυνση της αλλοδαπής αυτής εταιρείας είναι ουσιωδώς χαμηλότερη από τον κυπριακό συντελεστή.
Αυτό το «τεστ εισοδήματος από επενδύσεις» παραμένει αμετάβλητο από τη μεταρρύθμιση του 2026.
Ξεχωριστό τεστ 10% συμμετοχής για τουλάχιστον ένα έτος υπάρχει στην κυπριακή νομοθεσία, αλλά μόνο στο πλαίσιο της νομοθεσίας Πυλώνα Δύο/GloBE για μεγάλους πολυεθνικούς ομίλους που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής της. Δεν αποτελεί προϋπόθεση για τη συνήθη εγχώρια απαλλαγή συμμετοχής.
03Εξερχόμενα Μερίσματα: Το 0% Παραμένει ο Γενικός Κανόνας
Η μεταρρύθμιση του 2026 δεν έθιξε τον γενικό κανόνα του κυπριακού εγχώριου δικαίου: τα μερίσματα προς μη κατοίκους μετόχους, φυσικά ή νομικά πρόσωπα, φέρουν 0% παρακράτηση φόρου. Για γνήσιους μετόχους ανεξάρτητων μερών, τα εξερχόμενα μερίσματα από κυπριακή εταιρεία παραμένουν αφορολόγητα στην πηγή.
Δύο εξαιρέσεις ισχύουν, και οι δύο μόνο για πληρωμές μεταξύ συνδεδεμένων μερών προς συγκεκριμένες χώρες.
Ο Νέος Φόρος Παρακράτησης 5% για Χώρες Χαμηλής Φορολογίας
Από το 2026, φόρος παρακράτησης 5% εφαρμόζεται στα μερίσματα προς συνδεδεμένες εταιρείες (συμμετοχή άνω του 50%, άμεση ή έμμεση) που εδρεύουν σε «χώρα χαμηλής φορολογίας», δηλαδή με εταιρικό φορολογικό συντελεστή κάτω από το 50% του κυπριακού: κάτω από 7,5% τώρα που ο κυπριακός εταιρικός φόρος είναι 15%. Οι εισηγμένες εταιρείες εξαιρούνται, υπό προϋποθέσεις.
Ο Προϋπάρχων Φόρος Παρακράτησης 17% για Χώρες στη Μαύρη Λίστα της ΕΕ
Ξεχωριστά, η Κύπρος εφαρμόζει φόρο παρακράτησης 17% στα μερίσματα που καταβάλλουν μη εισηγμένες εταιρείες προς χώρες του ενωσιακού καταλόγου μη συνεργάσιμων δικαιοδοσιών («μαύρη λίστα ΕΕ»). Σε ισχύ από τις 31 Δεκεμβρίου 2022, αναθεωρημένο στις 16 Απριλίου 2025 και αμετάβλητο από τη μεταρρύθμιση του 2026, το καθεστώς αυτό είναι διαφορετικό από τον νέο συντελεστή 5% για χώρες χαμηλής φορολογίας, με πολύ μικρότερο κατάλογο χωρών-στόχων.
Από την 1η Ιανουαρίου 2026, οι πληρωμές τόκων και δικαιωμάτων (όχι μερισμάτων) προς συνδεδεμένες εταιρείες σε χώρες χαμηλής φορολογίας κατέστησαν μη εκπιπτόμενες για σκοπούς κυπριακού εταιρικού φόρου, αντί να υπόκεινται σε παρακράτηση φόρου.
04Έκτακτη Εισφορά για την Άμυνα στις Πραγματικές Διανομές
Η ΕΕΑ είναι ο φόρος που επιβαρύνει τα πραγματικά, καταβαλλόμενα μερίσματα προς φορολογικούς κατοίκους Κύπρου με κατοικία στην Κύπρο. Από το 2026 μειώνεται από 17% σε 5%, αλλά μόνο για μερίσματα από κέρδη που αποκτήθηκαν από το 2026 και μετά.
Τα μερίσματα από αδιανέμητα κέρδη προγενέστερα του 2026 (κέρδη έως τις 31 Δεκεμβρίου 2025) εξακολουθούν να φέρουν τον παλιό συντελεστή ΕΕΑ 17%, εφόσον διανεμηθούν έως και την 31η Δεκεμβρίου 2031. Ο συντελεστής 5% εφαρμόζεται μόνο σε κέρδη μεταγενέστερα του 2026, ή σε παλαιότερα κέρδη που διανέμονται από το 2032 και μετά.
05Η Λογιζόμενη Διανομή Μερισμάτων Καταργείται, με Μεταβατική Παγίδα
Η ΛΔΜ φορολογούσε το 70% των αδιανέμητων κερδών μιας εταιρείας ως λογιζόμενο μέρισμα δύο χρόνια μετά το τέλος της χρήσης, ανεξάρτητα από το αν είχε πράγματι διανεμηθεί οτιδήποτε. Για κέρδη που αποκτώνται από την 1η Ιανουαρίου 2026 και μετά, η ΛΔΜ καταργείται πλήρως, και τα μεταγενέστερα του 2026 κέρδη μπορούν να παραμένουν αδιανέμητα επ' αόριστον χωρίς να ενεργοποιούν επιβάρυνση ΕΕΑ.
Η ΛΔΜ εξακολουθεί να εφαρμόζεται μεταβατικά σε κέρδη που είχαν ήδη αποκτηθεί πριν από τη μεταρρύθμιση:
- Τα κέρδη του 2024 θεωρούνται διανεμηθέντα με ΕΕΑ 17% στις 31 Δεκεμβρίου 2026, εκτός εάν έχουν ήδη πράγματι διανεμηθεί.
- Τα κέρδη του 2025 θεωρούνται διανεμηθέντα με ΕΕΑ 17% στις 31 Δεκεμβρίου 2027, εκτός εάν έχουν ήδη πράγματι διανεμηθεί.
Μόνο τα κέρδη που αποκτώνται από το 2026 και μετά διαφεύγουν πλήρως τον μηχανισμό λογιζόμενης διανομής. Εταιρεία συμμετοχών που θεωρεί ότι η ΛΔΜ απλώς «καταργήθηκε» και δεν λαμβάνει μέτρα για τα αδιανέμητα κέρδη του 2024 ή του 2025 μπορεί να βρεθεί αντιμέτωπη με επιβάρυνση ΕΕΑ 17% ακριβώς για αυτά τα έτη κερδών.
06Μέτοχοι Χωρίς Κυπριακή Κατοικία (Non-Dom): Παραμένουν στο 0% ΕΕΑ, με Νέα Επιλογή Παράτασης
Οι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου χωρίς κυπριακή φορολογική κατοικία (non-dom) πληρώνουν 0% ΕΕΑ επί μερισμάτων, τόκων και του μεγαλύτερου μέρους των εισοδημάτων από ενοίκια, για τα πρώτα 17 φορολογικά έτη κατοικίας τους στην Κύπρο, αμετάβλητο από τη μεταρρύθμιση. Νέο από το 2026: μόλις παρέλθουν τα 17 έτη, όσοι πληρούν τις προϋποθέσεις μπορούν να παρατείνουν την απαλλαγή κατά έως δύο επιπλέον πενταετίες, καταβάλλοντας εφάπαξ, μη επιστρέψιμο και αμετάκλητο ποσό €250.000 ανά πενταετία. Για τους non-dom μετόχους κυπριακής εταιρείας συμμετοχών, η μείωση της ΕΕΑ σε 5% τους αφορά ελάχιστα: ήταν, και παραμένουν, απαλλαγμένοι ανεξάρτητα από τον συντελεστή που ισχύει για τους κατοίκους με κυπριακή κατοικία.
07Ο Εκπιπτόμενος Λογιζόμενος Τόκος Παραμένει Αμετάβλητος
Ο Εκπιπτόμενος Λογιζόμενος Τόκος (Notional Interest Deduction, NID), διαθέσιμος για νέα ίδια κεφάλαια που εισφέρονται από την 1η Ιανουαρίου 2015, παρέμεινε λειτουργικά αμετάβλητος από τη μεταρρύθμιση του 2026. Επειδή ο συντελεστής εταιρικού φόρου από τον οποίο προστατεύει το εισόδημα αυξήθηκε από 12,5% σε 15%, η ταμειακή του αξία για κυπριακά οχήματα συμμετοχών και χρηματοδότησης με ίδια κεφάλαια έχει αυξηθεί ελαφρώς.
Το παρόν άρθρο έχει αποκλειστικά ενημερωτικό σκοπό και δεν αποτελεί φορολογική συμβουλή. Οι δομές εταιρειών συμμετοχών στην Κύπρο, ο μεταβατικός χρονισμός της λογιζόμενης διανομής μερισμάτων και η έκθεση σε παρακράτηση φόρου εξαρτώνται από τα συγκεκριμένα δεδομένα κάθε εταιρείας και των μετόχων της. Επιβεβαιώνετε τη θέση σας με αδειοδοτημένο φοροτεχνικό σύμβουλο στην Κύπρο πριν ενεργήσετε βάσει οποιουδήποτε στοιχείου ή κανόνα παραπάνω.
Σύντομες απαντήσεις
Ναι, ως γενικός κανόνας για γνήσιους μη κατοίκους μετόχους. Οι μόνες εξαιρέσεις αφορούν μερίσματα μεταξύ συνδεδεμένων μερών (>50% συμμετοχή) προς χώρα χαμηλής φορολογίας (παρακράτηση 5%) ή προς χώρα της μαύρης λίστας ΕΕ για μη εισηγμένες εταιρείες (παρακράτηση 17%).
Όχι. Αυξήθηκε σε 15% για φορολογικά έτη που αρχίζουν από την 1η Ιανουαρίου 2026, ευθυγραμμίζοντας την Κύπρο με τον ελάχιστο συντελεστή του Πυλώνα Δύο του ΟΟΣΑ.
Η ΛΔΜ καταργείται για κέρδη που αποκτώνται από το 2026 και μετά. Εξακολουθεί να εφαρμόζεται μεταβατικά στα κέρδη του 2024 (λογιζόμενη διανομή στις 31 Δεκεμβρίου 2026) και του 2025 (λογιζόμενη διανομή στις 31 Δεκεμβρίου 2027) για μετόχους με κυπριακή κατοικία, εκτός εάν τα κέρδη αυτά έχουν ήδη πράγματι διανεμηθεί.
5% στα πραγματικά μερίσματα που καταβάλλονται σε φορολογικούς κατοίκους Κύπρου με κυπριακή κατοικία, από κέρδη που αποκτήθηκαν από το 2026 και μετά. Τα μερίσματα από αδιανέμητα κέρδη προγενέστερα του 2026 εξακολουθούν να φέρουν τον παλιό συντελεστή 17%, εφόσον διανεμηθούν έως την 31η Δεκεμβρίου 2031.
Όχι. Οι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου χωρίς κυπριακή κατοικία παραμένουν πλήρως απαλλαγμένοι από ΕΕΑ επί μερισμάτων για τα πρώτα 17 φορολογικά τους έτη στην Κύπρο, με νέα δυνατότητα παράτασης της απαλλαγής καταβάλλοντας €250.000 ανά επιπλέον πενταετία.
Όχι, βάσει του γενικού εγχώριου κανόνα της Κύπρου. Τα μερίσματα που εισπράττει κυπριακή εταιρεία απαλλάσσονται από εταιρικό φόρο και ΕΕΑ χωρίς κανένα νόμιμο ελάχιστο ποσοστό συμμετοχής ή περίοδο κατοχής, εκτός όπου εφαρμόζεται το στενό τεστ αντικατάχρησης εισοδήματος από επενδύσεις. Ένα ξεχωριστό τεστ 10%/1 έτους υφίσταται μόνο για πολυεθνικούς ομίλους που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του Πυλώνα Δύο.